目录
- Hyperliquid是什么？
- Hyperliquid功能介绍
- Hyperliquid运作原理
- Hyperliquid的优缺点
- Hyperliquid的优点
- Hyperliquid的缺点
- Hyperliquid使用教学
- Hyperliquid能交易哪些币种
- Hyperliquid相关工具介绍
- 平台币HYPE币介绍
- HYPE币有什么作用？
- HYPE币值得投资吗？
- 在哪里能购买HYPE币？
- FAQ
- Hyperliquid是交易所吗？
- Hyperliquid安全吗？
- Hyperliquid在台湾能用吗？
- Hyperliquid是诈骗吗？
- Hyperliquid创始人介绍
Hyperliquid是什么？
Hyperliquid是一个去中心化永续合约交易所（PerpetualDEX），它与大多数建构在以太坊 Layer2上的DEX不同。Hyperliquid选择了更具挑战性但上限更高的道路：构建一条Layer1区块链。
专用的L1区块链完全为了「交易」而生。开发团队重构了区块链共识、运行效率，从而实现了每秒高达20,000次交易的吞吐量，并将交易确认时间低至0.2秒。对于用户来说，这意味着享受去中心化、资产自托管的同时，还能获得中心化交易所（CEX）流畅的交易体验
Hyperliquid
Hyperliquid功能介绍
Hyperliquid提供了一系列围绕着「高效交易」的内核功能，主要包括以下几点：
- 全链上订单簿(FullyOn-ChainCLOB)：不同于AMM（自动做市商）模式，Hyperliquid使用中央限价订单簿（CLOB）。所有的下单、取消、成交动作都发生在链上，透明度极高，且支持滑点更低的精确交易。
- HLP金库（Vault）：Hyperliquid的旗舰产品。用户可以将 USDC 存入HLP金库，该金库会在平台上进行做市。这意味着普通用户也能像专业做市商一样，通过提供流动性来赚取交易手续费和潜在的PnL（盈亏）。
- 子帐户功能(Sub-accounts)：为了方便专业交易员管理不同策略或风险偏好，Hyperliquid允许单个钱包地址创建多个子帐户，资金与仓位完全隔离。
- 现货交易(SpotTrading)：除了合约交易，Hyperliquid也推出了现货交易功能，并专注于其生态代币（如HYPE）和其他原生资产的交易。
Hyperliquid运作原理
Hyperliquid的高性能源于其独特的底层架构：
- HyperBFT：团队基于HotStuff开发了HyperBFT算法，理论上每秒最多可处理200万笔订单。
- Rust语言：使用Rust语言作为底层开发框架，高性能、安全的语言，加速了区块链的运行速度
- HyperCore：专门运行现货、永续合约的L1 公链，分离智能合约的工作负担，降低交易延迟，提升用户体验
- HyperEVM：专为运行智能合约设计的L1公链，通过「大、小区块」设计，分离简单、复杂操作
- 跨链交互：通过读取HyperCore交易事件，HyperEVM可与庞大的现货、永续合约订单流交互，形成协同效应，但不拖垮交易速度
更多阅读：《10分钟读懂永续合约：原理、如何挣钱、为何会爆仓及风险评估｜永续合约懒人包》
Hyperliquid的优缺点
Hyperliquid的优点
- 极致性能： 延迟极低，下单/搓合瞬间完成，没有传统DEX的卡顿
- 无GasFee： 在Hyperliquid上下单、撤单等操作不需支付 Gas费（仅出抽取成交手续费）。
- 透明： 订单、成交、清算100%在区块链上透明显示，所有订单历史皆可追溯。
- 收益机会： HLP金库为被动投资者提供参与做市收益的机会。
- 不须KYC：保持个人数据隐私、降低入门门槛
Hyperliquid的缺点
- 中心化：虽然Hyperliquid是一个去中心化交易所，但其节点数量极少，中心化风险高
- 资产限制： 主要依赖USDC作为结算资产，不像CEX支持法币直接入金。
- 学习门槛： 需要懂得使用Web3钱包。
- 生态封闭性： 由于自建L1区块链，与其他 DeFi 协议的可组合性不如以太坊L2生态好。
Hyperliquid使用教学
开始使用Hyperliquid非常简单，只需几个步骤：
- 准备钱包：安装并设置支持Arbitrum的钱包
- 准备资金： 在Arbitrum上准备USDC。或在交易所转出USDC时选择Arbitrum链。
- 连接网站： 进入Hyperliquid官网，点击右上角ConnectWallet。
- 连接与签署：点击要连接的钱包后，HyperLiquid还需要你签属平台协议
- 存入资金(Deposit)： 点击Deposit，将Arbitrum上的USDC跨链存入HyperliquidL1。这个过程通常只需几秒钟。
- 开始交易： 资金到帐后，即可选择交易对进行开仓（做多或做空）。
链接钱包到Hyperliquid
签署Hyperliquid平台协议
Hyperliquid能交易哪些币种
Hyperliquid上币速度非常快，涵盖了市场热点。主要分为以下几类：
- 主流资产：BTC, ETH, SOL, BNB 等
- 山寨币：Sui,Aptos,HYPE等等
- 热门Meme：PEPE,WIF,BONK, DOGE 等
- Pre-Launch市场： Hyperliquid有时会开放未发币项目的盘前交易（Pre-Launch），让用户提前押注热门项目。
- HIP–3：做市商、代币持有者可以质押一定数量的HYPE，创建自己的永续合约市场，例如：黄金、外汇、股票
Hyperliquid手续费
Hyperliquid的交易手续费可在此页面查找：https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees。主要分为以下几部分：
- 现货手续费
- 合约手续费
- 质押的HYPE币越多，可获得的手续费折扣也越大
- 为Hyperliquid创造的流动性越高（maker 占比），获得的MakerFees反佣也越多
你在Hyperliquid付出的手续费主要在以下活动产生：
- 交易成交：在现货、永续合约市场成交时，将会产生手续费(使用邀请链接获得手续费减免)
- 公链Gas费：在HyperEVM进行转帐、计算、交易都会产生相应的手续费
- HLP金库：HLP金库产生的收益，将会被抽取部分作为做市商奖励
HyperliquidVault页面
Hyperliquid相关工具介绍
为了更好地分析市场与监控数据，推荐使用以下工具：
- Hyperscreener： 官方提供的数据仪表板，可查看协议各项数据
- HyperliquidExplorer： Hyperliquid区块链浏览器，用于查找每一笔链上交易，验证交易真实性。
- HyperBot：功能齐全的巨鲸、聪明钱追踪、CopyTrading 平台
- Hyperdash：同样也是巨鲸、聪明钱追踪的数据平台
- HypurrScan：针对质押、Layer1数据的区块链浏览器
Hyperscreener
平台币HYPE币介绍
HYPE 是Hyperliquid生态系的内核代币。随着Hyperliquid逐步迈向去中心化，HYPE代币的发行标志着协议控制权移交给社群、生态自给自足的重要里程碑。
| 代币名称 | HYPE |
| 官网 | https://app.hyperliquid.xyz/join/COINDADA |
| 总发行量 | 1,000,000,000 HYPE（固定发行量） |
| 一枚HYPE币多少钱 | 截至2025年12月3日，一枚LINK的价格是32.90美元，约等于台币1033.5台币 查看HYPE币最新价格 |
| 分配机制 | 社区优先，大量的代币通过积分空投分配给早期交易者、HLP提供者及测试网用户。 |
HYPE币有什么作用？
HYPE不仅仅是一个「区块链治理」的无用代币，它在Hyperliquid的安全与运作中扮演关键角色：
- dPoS共识质押(Staking)：验证者（Validators）需要质押10000HYPE代币维护网络安全与产生区块。普通用户可以将HYPE委托给验证者以赚取质押奖励。
- 治理权(Governance)：HYPE持有者可以提案或投票决定协议的未来发展，例如：添加交易对、调整手续费参数、协议收入分配方式等。
- 交易手续费抵扣：持有不同数量的HYPE，将会在HyperCore交易上获得不同层级的手续费减免
- HyperEVMGas费：在HyperLiquid的EVM上进行交易（转帐、计算、Defi等等)，都需要一定量的HYPE代币
- HIP费用：在Hyperliquid主要交易所上部属交易对，需要进行荷兰拍或质押一定数量HYPE
HYPE币值得投资吗？
投资HYPE币主要取决于对Hyperliquid「交易所」与「公链生态」 的双重看好。
看多理由：
- 强劲基本面： Hyperliquid的交易量和手续费收入长期位居DEX前三名，甚至超越了dYdX和GMX等老牌对手。
- 真实收益： 交易所收益、公链Gas费用，将会通过燃烧（Burn）、回馈生态等，体现在代币价值上
- 公链叙事： 不只是一个交易所，而是一条公链。未来若有更多开发者在HyperEVM上构建应用，HYPE的价值将被放大。
风险提示：
- 竞争激烈： 永续合约交易所非常多对手，需面对来自中心化交易所（Binance、MEXC）去中心化交易所（Uniswap、Lighter）的竞争。
- 解锁卖压： 社区空投的代币可能造成较长时间的盘整、吸筹时间。
- 中心化风险：为了维持高性能，目前Hyperliquid 节点较少，未来是否能大规模去中心化，是个疑虑
- 生态尚早期：HyperEVM的项目尚未成长完全，有待成为能自我产生价值的协议
在哪里能购买HYPE币？
目前除了币安，几乎所有的主流交易所都能买到HYPE币：
- 全球最佳Web3交易所–币安Binance(官方注册官方下载）
- 山寨币最多的交易所–Gate.io(官方注册官方下载)
- 最适合合约交易的交易所– Bybit(官方注册 官方下载)
- 最适合新手的交易所–欧易OKX(官方注册 官方下载)
- 全球最大的跟单交易所–Bitget(官方注册官方下载)
FAQ
Hyperliquid是交易所吗？
是的，它是一个去中心化交易所（DEX），专注于永续合约交易，但它拥有类似中心化交易所（CEX）的使用体验。
Hyperliquid安全吗？
Hyperliquid经过多家安全公司的审计，并且其代码开源。此外，它是非托管（Non-custodial）的，资金始终在用户自己的控制之下（除非存入HLP金库）。但如同所有DeFi协议，仍存在智能合约漏洞的潜在风险。
Hyperliquid在台湾能用吗？
可以。目前Hyperliquid并未对台湾IP进行限制，台湾用户只需连接钱包即可直接使用，无需KYC认证。
Hyperliquid是诈骗吗？
不是。Hyperliquid是目前链上数据（交易量、TVL）排名前列的顶级DeFi项目，拥有真实的用户基础和公开的链上数据。
Hyperliquid创始人介绍
Hyperliquid由 JeffYan 和 Iliensinc 创立。Jeff与团队成员多毕业于哈佛大学等顶尖名校，并曾在高频交易公司（HFT）和科技巨头工作，具备深厚的金融工程与分布式系统开发背景。这也是为什么Hyperliquid能在技术底层上做到如此高效的原因。
Hyperliquid创始人JeffYan
