什么是比特币主导指数(BTC.D)？如何透过BTC.D调整投资组合？

BTC.D是用来表示「比特币市值」占「所有加密货币市值」的比例。透过观察BTC.D的走势，可以判断市场周期的阶段。

本文将深入探讨BTC.D的定义、市场循环阶段，以及如何利用BTC.D调整你的投资组合。

什么是比特币主导指数（BTC.D）？

比特币主导指数BTC.D，全名为BTCDominanceIndex，用来表示「比特币市值」占「所有加密货币市值」的比例。

例如若比特币的市值为2兆美元，而所有加密货币的市值（包含比特币）为3兆美元，那么BTC.D就是：

2兆美元/3兆美元=66%

这项数据常用来表示比特币和其他加密货币的强弱关系。

当BTC.D上升，表示比特币在币圈的主导性上升，当BTC.D下降，表示其他加密货币更强势。

• BTC.D上升：比特币涨幅比其他币强势，或比特币跌幅比其他币更少。
• BTC.D下降：比特币涨幅比其他币弱势，或比特币跌幅比其他币更多。

同样的道理也可以应用在其他币种，截至2024年11月为止，前三大加密货币的市值占比分别为：

• BTC.D：61.5%
• ETH.D：12.1%
• USDT.D：4.1%

换言之，比特币在加密货币占据主导地位。

具体来说可以在Coingecko、CoinMarketCap等常见的看盘软体查到BTC.D最新数据。

• 用CoinGecko查询BTC.D
• 用CoinMarketCap查询BTC.D

如何透过BTC.D预测市场趋势？

根据历史经验归纳，BTC.D可以用来判断加密货币的市场周期。

透过观察BTC.D的走势，可以用来分辨目前是「比特币」强势季节，还是「山寨币」强势季节。

一般来说加密货币的市场循环会遵循以下4个阶段：

如下图所示为2018年–2024年走完一轮市场循环后又开启新一轮牛市，期间BTC.D的变化。

如何透过BTC.D调整投资组合？

了解BTC.D之后，就可以透过这项指标来调整投资组合。

熊市适合优先抄底比特币

从历史经验来看，当市场处在熊市时，优先配置比特币通常是较好的选择。

原因是下跌时通常比其他币别抗跌，但上涨时通常是比特币率先领涨。

例如，2023年1月初–2024年11月中：

• 比特币价格：由17,000美元上涨至97,000美元。
• BTC.D：由42.09%上升至61.56%。

可以看到，比特币不只强势上涨，而且涨幅也比其他币别强势。